Türkiye’de hazır yemek ve fast food sektörünün önde gelen şirketlerinden olan Tab Gıda, halka arz oluyor. Bünyesinde Burger King, Popeyes, Arby’s ve Usta Dönerci gibi markaları barından Tab Gıda, 18-19-20 Ekim (Çarşamba-Perşembe-Cuma) 2023 tarihlerinde halka arz için talep toplayacak.
Bu yazımızda, 1994 yılında kurulan ve Burger King başta olmak üzere önemli restoranların işletmecisi olan Tab Gıda’nın halka arzına dair genel nitelikte bilgilere yer vereceğiz. Bunun dışında şirketin kurumsal yapısı, yatırımları, faaliyet alanları ve finansal bilgilerini inceleyeceğiz.
Şirket Çalışanları ve Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar İçin Eşit Dağıtım
BIST Kodu
TABGD
Halka Arz Talep Toplama Yöntemi
Sabit Fiyatla Talep Toplama
Halka Arz Şekli
Sermaye Artırımı: 28.875.000 lot Ortak Satışı (TFI Tab Gıda Yatırımları A.Ş.): 23.625.000 TL lot
Tahsisat Grupları
%2 Grup Çalışanları %78 Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar %20 Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar
Fiyat İstikrarı
Planlanmaktadır. Payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren 15 gün.
Satmama Taahhüdü
Ortaklar ve İhraççı için 1 yıl
Fon Kullanım Yeri
%40 Yatırım finansmanı %25 Yenilenebilir enerji yatırımları %20 Finansal borçluluk seviyesinin azaltılması %15 Dijitalleşme ve teknoloji yatırımları
TAB Gıda halka arz sürecine dair genel nitelikte bilgilere yer verdikten sonra şirketin finansal bilgilerine geçebiliriz.
Finansal bilgileri
Özet gelir tablosu
Özet gelir tablosu
30.06.2023
31.12.2022
31.12.2021
Hasılat
7.0 Milyar TL
8.6 Milyar TL
3.8 Milyar TL
Brüt kar
1.4 Milyar TL
1.1 Milyar TL
614.9 Milyon TL
Net işletme sermayesi
Net işletme sermayesi (TL)
30.06.2023
Dönen varlıklar
1.243 Milyar TL
Kısa vadeli yükümlülükler
2.253 Milyar TL
Net işletme sermayesi
(1.010 Milyar TL)
Şirketin net işletme sermayesi pozisyonu negatif gözükmektedir. Ancak, hızlı servis restoran işletmeleri genellikle negatif işletme sermayesine sahiptir. İşletme faaliyetlerinin sağladığı olumlu nakit akışını, yeni restoran açarak büyümesi ve genişlemesini finanse etmek için kullanmaktadır. (İzahname, sayfa 170-171)
Finansal yükümlülükler
(TL)
30.06.2023
31.12.2022
Kısa Vadeli Banka Kredileri
539 Milyon TL
615.8 Milyon TL
Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısmı
418.1 Milyon TL
264.4 Milyon TL
Toplam Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler
957.2 Milyon TL
880.2 Milyon TL
Uzun Vadeli Banka Kredileri
466.5 Milyon TL
469.5 Milyon TL
Toplam Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler
466.5 Milyon TL
469.6 Milyon TL
Toplam Finansal Yükümlülükler
1.4 Milyar TL
1.3 Milyar TL
Düzeltilmiş FAVÖK tablosu
(TL)
30.06.2023
Hasılat
7.0 Milyar TL
Satışların Maliyeti (-)
5.6 Milyar TL
Brüt Kar
1.4 Milyar TL
Genel Yönetim Giderleri (-)
242 Milyon TL
Pazarlama Giderleri (-)
351.2 Milyon TL
Amortisman ve İtfa Payları
239.9 Milyon TL
Kullanım Hakları Varlıkları Amortismanları
289.3 Milyon TL
Atık Yağ Geliri
22.1 Milyon TL
Sigorta Gelirleri Kar Kaybına İlişkin
19.4 Milyon TL
Maaş Protokolü Geliri
2.4 Milyon TL
Düzeltilmiş FAVÖK
1.4 Milyar TL
Şirket, Düzeltişmiş FAVÖK’ün uygun bir işletme performansı ölçütü olduğuna inanmaktadır. (İzahname, sayfa 158)
Sorularla TAB Gıda halka arzı
TAB Gıda halka arzı hakkında merak edilen soruları ve yanıtları sizler için derledik.
TAB Gıda ne iş yapıyor?
1994 yılında kurulan TAB Gıda, hazır yemek ve fast food sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket hem kendi restoranlarından hem de Franchise’lar aracılığıyla gelir elde etmektedir. Şirketin 30.06.2023 tarihi itibarıyla hizmet verdiği restoran sayısı 1.534‘e ulaşmıştır.
Şirket Türkiye dışında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti (KKTC), Gürcistan ve Kuzey Makedonya’da faaliyet göstermektedir. Şirketin isim haklarına sahip olduğu firmalar şöyle:
Burger King
Arby’s
Popeyes
Usa Dönerci
Sbrarro
Usta Pideci
Subway
Şirketin restoran büyümeleri tablosu şöyle:
Şirket Tarafından İşletilen Restoranlar
2023 (6 ay)
2022
2021
Dönem Başı
924
919
898
Açılan Restoranlar
48
107
54
Kapanan Restoranlar
-8
-32
-17
Franchise Restoranların ve Şirket Tarafından İşletilen Restoranların Bir Diğerine Dönüşümü
-56
-60
-16
Dönem Sonu
918
934
919
Net Restoran Büyümesi
-16
15
21
Franchise Restoranlar
2023 (6 ay)
2022
2021
Dönem Başı
534
362
322
Açılan Restoranlar
34
118
30
Kapanan Restoranlar
-8
-6
-6
Franchise Restoranların ve Şirket Tarafından İşletilen Restoranların Bir Diğerine Dönüşümü
56
60
16
Dönem Sonu
616
534
362
Net Restoran Büyümesi
82
172
40
TAB Gıda kimin?
TAB Gıda’nın kurucusu Ertuğrul Kurdoğlu‘dur. Kurdoğlu Ailesi tarafından yönetim kontrolüne sahip olunan TFI Tab Gıda, şirketin tek pay sahibi konumundadır. Halka arzın ardından şirket sermayesinin yüzde 79,91‘ine sahip olmaya devam edecekler. (İzahname, sayfa 17)
TFI Tab Gıda’nın pay sahipleri ve oranları şöyle:
Ortağın Ticaret Unvanı / Adı Soyadı
Oran
ELQ Investros VII Ltd
%14,933
European Bank for Reconstruction and Development
%9,333
Erhan Kurdoğlu
%18,227
Korhan Kurdoğlu
%17,442
Tuna Kurdoğlu
%6,771
Yurdanur Kurdoğlu
%10,514
Ömer Ali Üründül
%10,436
TAB Gıda halka arz fiyatı ne kadar?
TAB Gıda halka arz fiyatı 130 TL olarak belirlendi. Halka arz büyüklüğü ise 6.825 milyar TL oldu. Şirketin Yıldız Pazar‘da yer alması bekleniyor.
TAB Gıda halka arz ne zaman?
TAB Gıda halka arzı için 18-19-20 Ekim (Çarşamba-Perşembe-Cuma) 2023 tarihlerinde talep toplanacak. Satış işlemi “sabit fiyat ile talep toplama” ve “en iyi gayret aracılığı” yönetimiyle yapılacak. Talepler aracı kurum ya da bankalar üzerinden 09:00-17:00 saatleri arasında yapılabilecek.
Halka arza ilişkin bilmeniz gereken önemli bilgiler şöyle:
Birden fazla talepte bulunulması halinde yalnızca en yüksek tutarlı talep kabul edilecek.
T1 ve T2 bakiyeler kullanılamayacak.
Talepte bulunmak isteyen yatırımcılar, banka ya da aracı kurumların sistemlerinde “halka arz” bölümünden işlemlerini gerçekleştirebilecek.
TAB Gıda katılım endeksine uygun mu?
Şirket tarafından yapılan açıklamaya göre TAB Gıda halka arzı katılım endeksine uygun durumdadır. Dilerseniz aşağıda linki paylaşılan “Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu“nu inceleyebilirsiniz.
Katılım endeksine uygunluk, “TAB Gıda halka arz helal mi, caiz mi?” sorusunu araştıran ve İslami hassasiyeti olan yatırımcıları ilgilendirmektedir. Katılım endeksine uygunluk, bir ürünün veya hizmetin İslam hukuku prensiplerine uygun olup olmadığını değerlendiren bir kavramdır.
TAB Gıda hangi bankalarda var?
TAB Gıda halka arzı için talepte bulunmak isteyen yatırımcılar, Borsa İstanbul’da işlem yapmaya yetkili tüm banka ve aracı kurumlar üzerinden talepte bulunabilecek. Halkbank, Yapı Kredi, Garanti Bankası, Ziraat Bankası, TEB, Akbank, İş Bankası, Denizbank ve Vakıfbank başta olmak üzere tüm bankalar aracılığıyla halka arza katılım sağlanabilir.
Halka arzda konsorsiyum liderleri ise İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ata Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak belirlendi.
TAB Gıda halka arz nasıl alınır?
TAB halka arzı için talepte bulunmak isteyen yatırımcılar, 09:00-17:00 saatleri arasında “halka arz” bölümünden işlemlerini gerçekleştirebilecek.
Bireysel yatırımcılar, yetkili kuruluşların merkez ve şubeleri ile satışa yetkili emir iletimine aracı olan bankaların ilgili şubeleri ile bu kurumların ATM, internet veya telefon bankacılığı şubelerine taleplerini iletebilecekler.
İnternet şubesi, telefon bankacılığı şubesi veya ATM üzerinden talepte bulunmak isteyen yatırımcılar, bu kanalllarda işlem yapmaya yetkili olmaları gerekmektedir.
TAB Gıda halka arz dağıtım şekli nasıl olacak?
TAB Gıda halka arzında dağıtım şekli bireysele eşit dağıtım şeklinde olacak.
Bireysele eşit dağıtım nedir?
Bireysele eşit dağıtım, bir şirketin hisse senetlerini halka arz ettiğinde, bu hisse senetlerini bireysel yatırımcılar arasında eşit bir şekilde dağıtma uygulamasını ifade eder. Bu, her bir yatırımcının aynı fırsata sahip olduğu anlamına gelir ve hisse senetlerinin dağıtımında hiçbir ayrıcalık gözetilmez. Bireysele eşit dağıtım, halka arzın adaletli ve şeffaf bir şekilde gerçekleştirilmesini amaçlar.
TAB Gıda halka arz gelirleri nasıl kullanılacak?
Şirket tarafından yayınlanan Fonun Kullanım Yeri Raporu‘na göre halka arzdan elde edilecek gelirle şirketin bilinirlik ve tanınırlığının pekiştirilmesi, şeffaflık ve hesap verilebilirlik ilkelerinin daha güçlü bir şekilde uygulanması ve kurumsal kimliğin güçlendirilmesi hedeflenmektedir.
Halka arzdan elde edilecek gelirin kullanım yerleri şöyle:
%40 Yatırım finansmanı
%25 Yenilenebilir enerji yatırımları
%20 Finansal borçluluk seviyesinin azaltılması
%15 Dijitalleşme ve teknoloji yatırımları
TAB Gıda fiyat istikrarı işlemi
Fiyat istikrarı işlemi planlanmaktadır. Ancak, Ata Yatırım fiyat istikrarı işlemini kesin olarak yerine getireceğine ilişkin bir taahhütte bulunmamaktadır. Fiyat istikrarı işleminin süresi ise Borsa İstanbul’da işlem görmesinden itibaren 15 gün olarak belirlendi.
Taahhütler
İhraççı tarafından verilen taahhüt şöyle:
Şirket halka arzın ardından 1 yıl boyunca herhangi bir bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımı yapmayacak.
Ortaklar tarafından verilen taahhüt şöyle:
Şirket paylarını izahname onay tarihinden itibaren 1 yıl boyunca, Borsa İstanbul’da ya da Borsa İstanbul dışında satmayacak, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacak, borsada özel emir ile ve/veya toptan satış işlemine konu etmeyecek.
Not: Bu yazımızda TAB Gıda halkla arzına dair tüm detaylara yer verdik. Borsa İstanbul’da önümüzdeki süreçte gerçekleşecek yeni halka arz hisselerden haberdar olmak için linke tıklamanız yeterli.
1950 yılında İstanbul'da kurulan Penca Tekstil Çorap San. ve Tic. A.Ş. ya da bilinen adıyla Penti, Türkiye'nin önde gelen iç giyim ve çorap markalarından biridir. Her geçen yıl kapasitesini artıran şirket, 2013 yılında Türkiye'nin en büyük 500 sanayi kuruluşu arasında yer aldı. Penti, halka arz için gün sayıyor. Halka arz için gerekli izinleri alan
Türkiye'nin önde gelen markalarından olan Kızılay İçecek, halk arz için Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) başvuruda bulundu. Kızılay İçecek'in halka arz başvurusu SPK tarafından değerlendirilecek ve onaylanması halinde şirket, Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlayacak. Peki, Kızılay İçecek halka arz ne zaman? Kızılay İçecek halka arz hangi bankalarda var? İşte Kızılay İçecek halka arzı hakkında merak edilenler...